Un top 10 des fonds équilibrés

Michel Girard
La Presse

Non, mais quel défi que d'essayer de rentabiliser son portefeuille en cette difficile période financière! J'en suis rendu à apprécier le rendement des bons du Trésor... Selon l'indice «DEX-BT 91 jours», ils ont assuré un rendement annualisé de 1,7% au cours des cinq dernières années.

Pourquoi «apprécier» un si faible rendement? Parce que c'est presque autant que le rendement médian rapporté par les gestionnaires canadiens des fonds communs diversifiés des caisses de retraite. Leur rendement médian annualisé s'élève à 2% pour cette même période allant du 1er juillet 2007 au 30 juin 2012.

Pendant cette même période de cinq ans, la Bourse canadienne a affiché une perte annualisée de 0,7%; même chose ou presque pour la Bourse américaine (-0,6%). Et les autres grandes bourses internationales ont reculé à un rythme annualisé de 3,8% à 6,9% selon les indices. Conséquemment, les gestionnaires des fonds d'action des caisses de retraite n'ont guère mieux fait en affichant un rendement médian similaire.

C'est donc dire qu'un véhicule de placement aussi conservateur et sécuritaire que les bons du Trésor émis par le gouvernement fédéral s'est avéré aussi rentable que les portefeuilles diversifiés des caisses de retraite qui, eux, sont évidemment à risque. Comme il s'agit de portefeuilles renfermant des actions et des titres à revenus fixes comme les obligations et les actions privilégiées, ces portefeuilles équilibrés présentent un niveau de risque assez important.

Pour preuve, lors des années difficiles, comme en 2008 et 2009, ils accusaient des pertes importantes. Un bémol s'impose. Les portefeuilles diversifiés sont tout de même nettement moins risqués que les portefeuilles composés strictement d'actions.

Cela dit, en cette période de faible taux d'intérêt, le rendement des bons du Trésor est rendu anémique en se négociant en dessous de 1%. Et cela risque d'être le cas encore longtemps avec la crise financière qui accable l'Europe et les États-Unis, qui ont toute la misère du monde à redresser véritablement leur économie.

Si le rendement des bons du Trésor est anémique, il en est de même pour tous les autres véhicules de placement conservateurs, comme les certificats de placement garanti, les obligations gouvernementales, les produits financiers d'Épargne Placements Québec.

Pour nous donner la possibilité de rentabiliser nos économies, nous sommes donc condamnés à prendre des risques. À la condition, bien entendu, d'avoir un degré de tolérance au risque modérément élevé. Si tel est votre cas, les fonds diversifiés représentent de toute évidence une solution intéressante pour augmenter les chances de rentabiliser davantage votre portefeuille.

J'ai demandé à Christian Charest, éditeur adjoint responsable des sites web de la firme Morningstar Canada, de transmettre à La Presse Affaires la liste des 10 meilleurs fonds équilibrés selon son groupe d'analystes. «Veuillez noter, dit-il, qu'il ne s'agit pas nécessairement de ceux [les fonds] qui ont obtenu les meilleurs rendements par le passé, mais plutôt de ceux qui, selon nos analystes, ont les meilleures chances d'obtenir de meilleurs résultats à long terme, à l'avenir.»

À titre indicatif, sachez que l'entreprise Morningstar est reconnue comme étant un chef de file dans la recherche indépendante sur les placements. Elle offre une panoplie de services aux investisseurs institutionnels, aux conseillers financiers et aux investisseurs.

Dans le tableau ci-dessous, voici donc les 10 meilleurs fonds équilibrés selon Morningstar. Vous y trouverez également le rendement annualisé des indices des divers fonds équilibrés répertoriés par Morningstar.

Notez que les 10 fonds sont facilement accessibles. N'oubliez pas qu'ils présentent un certain degré de risque. Le capital investi dans les fonds équilibrés ne bénéficie d'aucune protection en cas de recul des marchés financiers, que ce soit le marché boursier des actions ou le marché obligataire des obligations négociables.

Partager

publicité

publicité

publicité

publicité

publicité

image title
Fermer